鹰眼预警：贝肯能源营业收入下降
0次浏览 发布时间：2025-04-18 03:20:00
来源：新浪财经-鹰眼工作室
新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月18日，贝肯能源发布2024年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2024年全年营业收入为9.51亿元，同比下降3.02%；归母净利润为432.18万元，同比下降90%；扣非归母净利润为4492.69万元，同比增长13.37%；基本每股收益0.02元/股。
公司自2016年11月上市以来，已经现金分红7次，累计已实施现金分红为9415.44万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对贝肯能源2024年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为9.51亿元，同比下降3.02%；净利润为370.68万元，同比下降92.21%；经营活动净现金流为7283.74万元，同比下降27.02%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
• 营业收入下降。报告期内，营业收入为9.5亿元，同比下降3.02%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 营业收入（元） | 6.69亿 | 9.81亿 | 9.51亿 |
| 营业收入增速 | -41.48% | 46.61% | -3.02% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为432.2万元，同比大幅下降90%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 归母净利润（元） | -3.19亿 | 4317.66万 | 432.18万 |
| 归母净利润增速 | -1590.67% | 113.55% | -90% |
• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-3.3亿元、0.5亿元、370.7万元，同比变动分别为-1168.72%、114.37%、-92.21%，净利润较为波动。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 净利润（元） | -3.31亿 | 4758.09万 | 370.68万 |
| 净利润增速 | -1168.72% | 114.37% | -92.21% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为1.2亿元、1亿元、0.7亿元，持续下降。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 经营活动净现金流（元） | 1.16亿 | 9979.13万 | 7283.74万 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为22.08%，同比增长20.13%；净利率为0.39%，同比下降91.97%；净资产收益率（加权）为0.73%，同比下降89.94%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
• 销售毛利率大幅增长。报告期内，销售毛利率为22.08%，同比大幅增长20.13%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 销售毛利率 | -2.53% | 18.38% | 22.08% |
| 销售毛利率增速 | -114.56% | 827.73% | 20.13% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为0.39%，同比大幅下降91.97%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 销售净利率 | -49.49% | 4.85% | 0.39% |
| 销售净利率增速 | -1926.17% | 109.8% | -91.97% |
• 销售毛利率增长，应收账款周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期18.38%增长至22.08%，应收账款周转率由去年同期1.81次下降至1.58次。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 销售毛利率 | -2.53% | 18.38% | 22.08% |
| 应收账款周转率（次） | 1.21 | 1.81 | 1.58 |
• 销售毛利率增长，销售净利率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期18.38%增长至22.08%，销售净利率由去年同期4.85%下降至0.39%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 销售毛利率 | -2.53% | 18.38% | 22.08% |
| 销售净利率 | -49.49% | 4.85% | 0.39% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为0.73%，同比大幅下降89.95%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 净资产收益率 | -39.62% | 7.26% | 0.73% |
| 净资产收益率增速 | -1909.13% | 118.32% | -89.95% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为0.73%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 净资产收益率 | -39.62% | 7.26% | 0.73% |
| 净资产收益率增速 | -1909.13% | 118.32% | -89.95% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为0.38%，三个报告期内平均值低于7%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 投入资本回报率 | -21.88% | 3.78% | 0.38% |
从非常规性损益看，需要重点关注：
• 处置股权或资产的现金流流入较大。报告期内，公司通过处置子公司股权或不动产等现金净流入占净利润之比为5971.96%。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 资产或股权处置现金流入（元） | - | 4853.54万 | 2.21亿 |
| 净利润（元） | -3.31亿 | 4758.09万 | 370.68万 |
| 资产或股权处置现金流入/净利润 | - | 102.01% | 5971.96% |
从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：
• 少数股东损益为负，归母净利润为正。报告期内，少数股东损益为-61.5万元，归母净利润为432.2万元。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 少数股东损益（元） | -1242.49万 | 440.43万 | -61.5万 |
| 归母净利润（元） | -3.19亿 | 4317.66万 | 432.18万 |
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为84.82%，客户过于集中。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 前五大客户销售占比 | 74.62% | 80.66% | 84.82% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为62.3%，同比下降8.6%；流动比率为1.15，速动比率为1.1；总债务为4.7亿元，其中短期债务为4.7亿元，短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.09、0.08、0.07，持续下降。
| 项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
| 经营活动净现金流（元） | 8710.64万 | 1913.75万 | -8546.25万 |
| 流动负债（元） | 14.99亿 | 10.92亿 | 11.01亿 |
| 经营活动净现金流/流动负债 | 0.06 | 0.02 | -0.08 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为1.58，同比下降12.49%；存货周转率为9.54，同比增长16.3%；总资产周转率为0.51，同比增长2.65%。
从经营性资产看，需要重点关注：
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为25.47%、29.68%、35.05%，持续增长。
| 项目 | 20221231 | 20231231 | 20241231 |
| 应收账款（元） | 5.15亿 | 5.71亿 | 6.33亿 |
| 资产总额（元） | 20.23亿 | 19.23亿 | 18.05亿 |
| 应收账款/资产总额 | 25.47% | 29.68% | 35.05% |
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